“轉(zhuǎn)讓30%-40%股權(quán)，融資1000萬。”在一家知名的融資網(wǎng)站上，一個(gè)北京地區(qū)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目這樣寫道。從去年11月開始至今，這家網(wǎng)站上有超過10家汽車金融類項(xiàng)目需要融資，融資額度最少的超過500萬，最多的超過一個(gè)億。而這只是汽車金融火爆的一個(gè)縮影。

　　汽車金融是汽車后市場最熱門的板塊之一。在今年，這個(gè)領(lǐng)域融資不斷發(fā)生。見諸于公開報(bào)道的有汽車金融O2O項(xiàng)目第1車貸A+輪融資2.17億元人民幣；互聯(lián)網(wǎng)金融公司商富完成3000萬元A輪融資；滴滴出行注資10億元進(jìn)軍汽車金融等，新創(chuàng)立的公司包括全盛優(yōu)車等。“汽車金融相對而言，比二手車等更具有盈利能力。”北京一家投資公司中層告訴記者。

　　目前，諸多后市場創(chuàng)業(yè)者盡管出發(fā)點(diǎn)不同，但都將汽車金融作為盈利來源之一。比如易到租車、瓜子二手車、人人車等，一些洗車平臺、經(jīng)銷商的電商平臺、垂直門戶網(wǎng)站都將汽車金融作為目標(biāo)發(fā)展。比如汽車之家在平安入駐之后，也宣布將金融保險(xiǎn)作為四大板塊之一來發(fā)展。

　　時(shí)間往前推一年，在互聯(lián)網(wǎng)+熱潮興起的2014年，汽車金融在與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合下，得到了廣泛關(guān)注。在業(yè)內(nèi)，有包括融金所、微貸網(wǎng)、好車貸、易鑫車貸、玖融網(wǎng)、錢保姆、宜車貸、易保險(xiǎn)、名車貸、維C理財(cái)?shù)戎T多汽車金融新創(chuàng)公司，大都在2014年創(chuàng)立。在2015年上半年獲得融資。

　　這些企業(yè)布局二手車金融市場、融資租賃市場、汽車金融保險(xiǎn)市場等利潤較高的汽車金融產(chǎn)業(yè)，并呈現(xiàn)出以汽車行業(yè)消費(fèi)服務(wù)為基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)細(xì)分越來越明顯的趨勢。但2015年下半年開始的資本寒冬，也讓汽車金融受到影響。不斷有相關(guān)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目倒下的聲音傳來，甚至有多個(gè)包含汽車金融業(yè)務(wù)的P2P租車創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目直接宣布死亡。

　　而隨著投資變得理性，汽車金融的真假繁榮便顯露了出來。資本大潮退下，裸泳者盡現(xiàn)。但不可否認(rèn)的是作為整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率最高的環(huán)節(jié)，汽車金融領(lǐng)域以及汽車消費(fèi)模式仍在發(fā)生著翻天覆地變化。“隨著政策和市場規(guī)律的雙重驅(qū)動(dòng)，我國汽車行業(yè)的利潤格局重新分割，汽車金融行業(yè)將從中大幅受益。”10月14日，在安亭國際汽車金融論壇上，羅蘭貝格全球合伙人張君毅表示。

　　寒冬蔓延

　　“即便是汽車金融，融資難度也比以前大很多了。”一家不愿透露姓名的汽車金融創(chuàng)業(yè)公司負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者。在資本寒冬下，始自汽車O2O領(lǐng)域的后市場困境也逐漸蔓延到汽車金融領(lǐng)域。尤其是當(dāng)下面臨的征信數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、數(shù)據(jù)難以互通、行業(yè)混亂的惡性競爭，使得汽車金融的發(fā)展并沒有擺脫困局。“現(xiàn)在環(huán)境越來越惡劣，除了和同業(yè)競爭以外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、科技公司也在滲入到整個(gè)汽車金融領(lǐng)域。玩家越來越多了，消費(fèi)者越來越精明，催化了很多新的經(jīng)營方式，特別是汽車共享、汽車分時(shí)使用。”張君毅稱。

　　根據(jù)發(fā)布的《2016中國汽車金融報(bào)告》稱，全球汽車市場汽車金融平均滲透率已達(dá)70%，而2015年我國的汽車金融整體滲透率僅僅約為35%。而在中國汽車金融市場自身發(fā)展尚未成熟，還在面對新一輪互聯(lián)網(wǎng)、金融科技、汽車共享模式的沖擊和市場的無序競爭。

　　現(xiàn)實(shí)總是殘酷的，尤其是在資本寒冬下，已經(jīng)有大量的汽車后市場創(chuàng)業(yè)者被拍倒在沙灘上。而曾經(jīng)號稱是國內(nèi)規(guī)模最大的O2O汽車養(yǎng)護(hù)平臺的博湃養(yǎng)車正式宣布破產(chǎn)倒閉，該平臺曾經(jīng)計(jì)劃涉足汽車金融領(lǐng)域，只是還沒有等到機(jī)會降臨就已經(jīng)宣布陣亡。而諸如快快租車、平安好車、瓜子二手車、優(yōu)信拍等公司雖然在融資充分后宣布進(jìn)入汽車金融行業(yè)，但截至目前為止仍然是“雷聲大、雨點(diǎn)小”，難成規(guī)模。

　　“汽車金融市場是賺錢的好方式，很多初創(chuàng)汽車項(xiàng)目甚至是成熟的公司也都希望能分一本羹，但口碑和硬質(zhì)量服務(wù)體系是汽車金融服務(wù)的前提，很多創(chuàng)業(yè)者甚至都沒找準(zhǔn)核心業(yè)務(wù)，貿(mào)然上線汽車金融服務(wù)是不理智的，在當(dāng)下的汽車金融競爭環(huán)境下，不要急于尋求變現(xiàn)。”一位汽車后市場創(chuàng)業(yè)者告訴本報(bào)記者。

　　而在網(wǎng)約車搶占了汽車傳統(tǒng)出租車和租賃公司的部分市場后，傳統(tǒng)出租車公司和租賃公司也紛紛進(jìn)軍網(wǎng)約車市場，甚至有不少整車廠也構(gòu)建了自己的專車移動(dòng)出行平臺(如吉利曹操專車等)。但鑒于我國的汽車共享尚處于初級階段，很多融資租賃項(xiàng)目仍有不小的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

　　與此同時(shí)，傳統(tǒng)汽車廠商和汽車金融公司卻在不斷覺醒。對此，長安汽車副總裁李偉表示：“消費(fèi)模式的變革使得未來的汽車消費(fèi)將呈現(xiàn)出數(shù)字經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)、體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)三大新態(tài)勢。汽車將從擁有轉(zhuǎn)變?yōu)槭褂茫沙鍪蹖?shí)物向使用實(shí)物，并對消費(fèi)的過程、全生命周期收費(fèi)的模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。”而傳統(tǒng)的汽車金融業(yè)務(wù)已經(jīng)告別單一的4S店進(jìn)店銷售模式，越來越多的汽車金融公司選擇諸如借助電商、微信等移動(dòng)互聯(lián)手段發(fā)展汽車金融業(yè)務(wù)。

　　以上汽通用汽車金融為代表的汽車金融公司推出了私人定制化產(chǎn)品“網(wǎng)購貸”，并針對網(wǎng)絡(luò)用戶開展全新的在線預(yù)授信服務(wù)。與此同時(shí)，還有不少傳統(tǒng)的汽車金融推出了“經(jīng)銷商融資計(jì)劃”，向經(jīng)銷商提供零配件融資。

　　混戰(zhàn)加劇

　　從2004年第一家汽車金融公司成立至今，汽車金融進(jìn)入中國市場已有12年時(shí)間。

　　隨著整車銷售利潤占比下降、汽車金融公司收入逐漸上升，布局汽車金融已經(jīng)成為汽車廠家和經(jīng)銷商尋求新的利潤增長點(diǎn)的關(guān)鍵。現(xiàn)在汽車金融市場不再是汽車金融公司“獨(dú)霸天下”的時(shí)代。

　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”的催化下，互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)火爆，小貸公司等主體的紛紛介入，汽車金融市場新角色不斷出現(xiàn)。而從洗車、保養(yǎng)、二手車交易、汽車金融……幾乎與汽車行業(yè)相關(guān)的每一個(gè)領(lǐng)域都涌現(xiàn)出了無數(shù)的O2O創(chuàng)業(yè)者，汽車互聯(lián)網(wǎng)金融作為汽車后市場利潤最為豐厚一塊，集齊了龐大的角逐者。

　　這其中既有如51汽車金融、微積金、車果網(wǎng)、安宜貸等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，也有以O(shè)2O模式切入汽車產(chǎn)業(yè)鏈的新興創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目參與者。

　　當(dāng)然，融資租賃也正在成為創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入汽車金融行業(yè)的關(guān)鍵通道。以匯通租賃、易鑫融資租賃、先鋒太盟等為代表的專業(yè)汽車融資租賃公司紛紛涉足該領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前汽車金融市場有大大小小幾千家融資租賃公司。

　　除此之外，騰訊、京東宣布與易車戰(zhàn)略合作，阿里車秒貸2.0版本宣布上線……互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛將目光瞄準(zhǔn)汽車金融領(lǐng)域。而汽車之家、易車汽車電商平臺也紛紛通過推出各種金融服務(wù)進(jìn)入該領(lǐng)域。與此同時(shí)，通過汽車金融切入二手車電商的平安好車、優(yōu)信、人人車等也先后推出金融服務(wù)并著手布局汽車金融。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，以成熟的汽車市場為依據(jù)，汽車金融市場最終或呈現(xiàn)商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司“三分天下”的局面，而汽車金融公司的生存空間被擠壓幾成定局，屆時(shí)我國汽車后市場行業(yè)的利潤格局也會被重新分割。“汽車金融正在呈現(xiàn)或即將呈現(xiàn)四種趨勢：一是傳統(tǒng)汽車金融的滲透率將進(jìn)一步提高；二是二手車金融也將蓬勃發(fā)展；三是全新監(jiān)管政策將推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融向汽車金融轉(zhuǎn)型；四是共享經(jīng)濟(jì)將會為汽車金融創(chuàng)生更多新的應(yīng)用產(chǎn)品。”建元資本董事長、總裁王煒分析道。

　　可見，雖然現(xiàn)階段汽車金融公司的主體地位仍不可撼動(dòng)，但市場格局將顯著變化卻已經(jīng)逐漸形成趨勢。尤其是資本不斷青睞并瞄準(zhǔn)科技和共享經(jīng)濟(jì)，汽車金融的未來顯得十分微妙。