繼今年6月新股小高潮后，12月的港股市場又迎來重磅消息，內(nèi)地車企北京汽車股份有限公司(下稱北汽股份 1958)，開始公開招股。據(jù)悉，北汽股份早于今年6月正式提交港股上市申請。以融資規(guī)模計，則有望成為國內(nèi)汽車企業(yè)最大的IPO；以銷量計，亦或成為港交所第二大乘用車制造商。據(jù)招股文件披露，北汽股份是次擬介乎招股價7.6元至9.8元港元，發(fā)行共1，238，820，000股股份。每手500股在聯(lián)交所主板進行買賣。

　　早前有消息，北汽股份已引入易穎有限公司，首航國際(香港)投資有限公司，亦莊國際控股(香港)有限公司，北京控股集團(BVI)有限公司，招銀國際金融有限公司，瑞群投資有限公司，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司，大眾交通(香港)有限公司，匯明資產(chǎn)有限公司，中兵投資管理有限責任公司為基礎(chǔ)投資者。HSBC Corporate Finance (Hong Kong) Limited、中信證券融資(香港)有限公司、德意志證券亞洲有限公司及瑞銀證券香港有限公司為本次全球發(fā)售之聯(lián)席保薦人；德意志銀行香港分行、The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited及摩根士丹利亞洲有限公司為本次全球發(fā)售之聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人(按照英文首字母排序)；德意志銀行香港分行、The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited、摩根士丹利亞洲有限公司(僅與香港公開發(fā)售有關(guān))、Morgan Stanley & Co. International plc(僅與國際配售有關(guān))、中信里昂證券有限公司、招商證券(香港)有限公司及瑞士銀行香港分行為本次全球發(fā)售之聯(lián)席賬簿管理人；德意志銀行香港分行、The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited、摩根士丹利亞洲有限公司(僅與香港公開發(fā)售有關(guān))、Morgan Stanley & Co. International plc(僅與國際配售有關(guān))、中信里昂證券有限公司、招商證券(香港)有限公司、瑞士銀行香港分行、中信建投(國際)金融控股有限公司及中銀國際亞洲有限公司為本次全球發(fā)售之聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。

　　產(chǎn)品細分覆蓋廣泛

　　據(jù)華通人的資料披露，2013年的銷量計，北汽集團是中國第5大乘用車制造商，于2014年名列財富雜志全球500強企業(yè)第248位。北汽股份是北汽集團的重點乘用車業(yè)務發(fā)展平臺，整合了北汽集團的乘用車資產(chǎn)和資源。在上市前，北汽集團和其他國有股東擁有北汽股份80.72%的股份。

　　據(jù)招股書顯示，北汽股份的乘用車品牌組合覆蓋合資豪華、合資中高端、自主品牌中高端和自主品牌經(jīng)濟型，幾乎覆蓋了乘用車的所有細分市場，市場潛力增長速度快，互補效應明顯。

　　北汽股份合資品牌包括北京奔馳和北京現(xiàn)代，在與梅塞德斯—奔馳品牌的合作中，北汽股份獲得了戴姆勒入股12% 的股權(quán)。北京奔馳于2013年以15.3%的市場占有率，排名中國合資豪華乘用車品牌第三位。

　　而現(xiàn)代系全球前五大汽車制造商中增長最快的汽車集團，以單個品牌銷量計算，北京現(xiàn)代是2013年中國第二大的合資乘用車品牌。在與北汽股份合作的世界級汽車企業(yè)中，北京現(xiàn)代是現(xiàn)代汽車品牌在華的唯一一家乘用車合營公司。得益于和北汽股份的合作，北京現(xiàn)代在中國實現(xiàn)了迅速增長，從2008年到2013年銷量年均復合增長達28.4%，超過其競爭對手，也超過了現(xiàn)代汽車11.2%

　　自主品牌方面，北汽股份擁有紳寶、北京及威旺三個品牌，分別專注于中高端自主品牌、經(jīng)濟型自主品牌乘用車市場，和交叉型乘用車及MPV產(chǎn)品市場。

　　在2009年北汽集團收購了薩博技術(shù)之后，北汽股份于2011年將薩博技術(shù)運用于其自產(chǎn)高端品牌紳寶系列，同時不斷推出滿足市場不同需求的新車型。2013年紳寶D70問世，并迅速成為中國銷量排名第一的自主中高端品牌中型轎車。該品牌車型使用薩博所衍生技術(shù)開發(fā)，專注于快速增長的中高端自主乘用車市場。

　　擴大規(guī)模加速發(fā)展

　　招股資料披露，北汽股份截止2014年6月30日，其北京現(xiàn)代的產(chǎn)能已由原來的90萬輛提高到105萬輛。目前，北京奔馳在建及計劃擴建生產(chǎn)基地項目總投資額將達到約243億元。截至2014年6月30日，預計投資約人民幣146億元建設北京奔馳生產(chǎn)基地。北京奔馳在北京工廠的設計年產(chǎn)能將在2015年底前增加到42萬輛。戴姆勒一直計劃提高在中國銷售由北京奔馳生產(chǎn)的乘用車比例，預計從2010年的30%提高到2015年的67%，從而降低成本，提升盈利能力。

　　在北汽股份的擴張計劃中，自主品牌項目仍然是發(fā)展之重。北汽股份以薩博技術(shù)的自主品牌轎車為基礎(chǔ)，把薩博造車經(jīng)驗導入到整車及核心零部件的研發(fā)體系、供應商管理體系、生產(chǎn)制造體系和質(zhì)量控制體系中。